Programma SdA 2020

Moduli in aula

Modulo 1: legislazione professionale ed elementi di professionalismo  
(18-01-2020)

  1. Normativa della professione
  2. Governance della professione a livello domestico ed internazionale
  3. Codici deontologici
  4. Linee guida emanate dall’Ordine
  5. Standard professionali nella pratica attuariale: ESAP/ISAP
  6. Compliance delle FQA in ambito europeo)
  7. Formazione attuariale continua
  8. Welfare dei professionisti

Modulo 2: Legislazione italiana ed europea in ambito assicurativo, previdenziale e finanziario   
(25-01-2020)

  1. Aspetti principali del Codice delle assicurazioni
  2. Elementi essenziali di diritto della previdenza sociale e della previdenza complementare
  3. Cenni di diritto dell’intermediazione finanziaria
  4. Elementi essenziali del diritto dell’Unione
  5. Lineamenti di diritto dei mercati finanziari
  6. Le Autorità di Vigilanza nazionali e sovranazionali in materia assicurativa, previdenziale e finanziaria e relativa normativa

Modulo 3: Probabilità e Statistica         
(01-02-2020)

  1. Concetti basilari di probabilità e statistica
  2. Schemi di valutazione della probabilità di eventi
  3. Distribuzioni di probabilità per variabili aleatorie
  4. Principali distribuzioni univariate e multivariate
  5. Generalità su processi stocastici
  6. Convergenze stocastiche per successioni di variabili aleatorie
  7. Principali processi stocastici
  8. Statistica descrittiva e statistica inferenziale
  9. Stimatori, test di ipotesi, regressione lineare, modelli lineari generalizzati (GLM)
  10. Statistica non parametrica, decisioni statistiche, reti neurali…

Modulo 4: Matematica finanziaria e Finanza quantitativa
(08-02-2020)

  1. Interesse e sconto
  2. La legge esponenziale
  3. Rendite e piani di ammortamento
  4. Tasso interno di rendimento di un’operazione finanziaria
  5. Teoria delle leggi di equivalenza finanziaria
  6. Funzione valore e prezzi di mercato
  7. La struttura per scadenza dei tassi di interesse
  8. Indici temporali e indici di variabilità
  9. Misurazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse valutazioni di arbitraggio di piani a tasso variabile
  10. Valutazioni di arbitraggio di piani a tassi variabili
  11. Evoluzione della struttura per scadenza
  12. Selezione di portafoglio
  13. Analisi rischio rendimento e modello CAPM, APT
  14. Scelte finanziarie
  15. Pricing & valuation di prodotti finanziari
  16. Modelli di valutazione delle opzioni finanziarie

Modulo 5: Matematica attuariale, Machine Learning e Data Analytics   
(15-02-2020)

  1. Tipologia delle coperture assicurative
  2. Operazioni finanziarie ed assicurazioni
  3. Gestione di un portafoglio assicurativo
  4. Assicurazioni contro i danni. Calcolo e gestione del premio
  5. La base demografica delle assicurazioni sulla durata di vita
  6. Assicurazioni sulla durata di vita. Premi
  7. Riserve matematiche
  8. Calcolo e gestione delle riserve tecniche delle assicurazioni contro i danni
  9. Assicurazioni vita per collettività
  10. Copule e strumenti alternativi di aggregazione di rischi dipendenti
  11. Modellizzazione stocastica nelle assicurazioni
  12. Aspetti applicativi di metodologie di big data e di machine learning in ambiti insurtech e fintech

Modulo 6: Statistica attuariale  
(22-02-2020)

  1. Ruolo della statistica nella individuazione di modelli rappresentativi nei vari ambiti applicativi
  2. Banche dati di riferimento: dati pubblici e dati interni
  3. Modelli per le assicurazioni vita: intensità di morte e di altri eventi biometrici
  4. Tavole di eliminazione a una o più cause
  5. Tavole selezionate, tavole proiettate
  6. Modelli per le assicurazioni danni
  7. Indici di sinistrosità e modelli per la distribuzione della frequenza e del danno
  8. Premi determinati da dati empirici ed elementi di teoria della credibilità
  9. La selezione delle fonti informative per l’aggiornamento dei dati da analizzare
  10. Metodologie di aggiornamento della qualità dei data base e dei flussi informativi

Modulo 7: Teoria del Rischio      
(29-02-2020)

  1. Decisioni in condizioni di incertezza. Utilità attesa
  2. Definizione di avversione al rischio. Coefficiente di avversione al rischio. Premio di rischio e premi assicurativi
  3. Misure di rischio. Capitale di vigilanza. Il value at risk. Sub-additività e coerenza. Expected Short Fall. Altre misure di rischio
  4. Mercati finanziari. Il principio di non arbitraggio. Completezza del mercato e Arrow securities. Misura di probabilità neutrale rispetto al rischio
  5. Introduzione alla teoria dei valori estremi. Distribuzioni dei valori estremi. L’eccesso medio. Distribuzione di Pareto generalizzata.
  6. Strumenti finanziari e assicurativi innovativi per la gestione dei rischi estremi

Modulo 8: Risk Management     
(07-03-2020)

  1. Il Risk management nella compagnia di assicurazione
  2. Analisi e classificazione dei rischi
  3. Metriche di valore, redditività e rischio per definire e valutare la strategia di impresa
  4. Solvency II: valutazione market consistent e capital requirement
  5. Solvency II: dall’economic balance sheet ai modelli interni.
  6. Pillar II e ORSA

Modulo 9: Tecnica Attuariale delle Assicurazioni Vita di persone
(14-03-2020)

  1. Complementi di matematica attuariale sulla vita
  2. Tariffazione per le forme assicurative tradizionali e rivalutabili
  3. Complementi su riserve matematiche e su rischio e risparmio
  4. Riserve matematiche basi tecniche e formazione dell’utile
  5. Complementi su condizioni di tariffa
  6. Rendite vitalizie e rischio longevità
  7. Riserve tecniche secondo Solvency 2: Cenni introduttivi
  8. Le assicurazioni sulla salute: Modelli attuariali per assicurazioni malattia, per rendite d’invalidità e per assicurazioni long term care

Modulo 10: Tecnica attuariale delle assicurazioni per collettività e della Previdenza              
(21-03-2020)

  1. Principi tecnici di previdenza sociale
  2. Forme di welfare complementare
  3. Modelli probabilistici per le assicurazioni per collettività
  4. I premi e le riserve tecniche per le assicurazioni di collettività
  5. Bilancio previsionale e bilancio tecnico di fondi pensione, casse previdenziali e fondi sanitari
  6. Asset Allocation Strategica e principi ESG

Modulo 11: Valutazione del portafoglio vita  
(28-03-2020)

  1. Il modello attuariale deterministico per la valutazione di un portafoglio di assicurazioni vita: Appraisal Value e Embedded Value
  2. La valutazione MKT consistent dei contratti di assicurazione vita: Il modello a tempo discreto di Bhülmann
  3. Il pricing dei contratti linked e la valutazione delle garanzie finanziarie
  4. Il Modello per la valutazione del Fair Value dei contratti di assicurazione rivalutabili: la valutazione delle opzioni implicite nel contratto
  5. L’approccio ALM per le compagnie di assicurazione vita

Modulo 12: Tecnica Attuariale delle Assicurazioni contro i Danni
(04-04-2020)

  1. I rami delle assicurazioni contro i danni
  2. Principi di calcolo del premio
  3. Costruzione delle tariffe
  4. La personalizzazione del premio
  5. Experience rating, credibilità e sistemi Bonus-Malus
  6. Valutazione delle riserve tecniche
  7. Rischio e riassicurazione
  8. Enterprise Risk Management (ERM) per le imprese di assicurazione danni
  9. Revisione attuariale per le imprese di assicurazione danni

Modulo 13: Bilancio e Reporting delle Imprese di Assicurazione  
(18-04-2020)

  1. Gestione tecnica e patrimoniale delle imprese di assicurazione
  2. Il bilancio civilistico
  3. Principi contabili e di revisione nazionali e internazionali di maggiore rilevanza attuariale  
  4. Il bilancio nei diversi framework
  5. Requisiti di capitale e modelli interni
  6. La funzione attuariale
  7. Il reporting in SII

Laboratori in aula

Modulo 14: Laboratorio e aggiornamenti in preparazione EdS     
(09-05-2020)

  1. Normativa dell’Esame di Stato e novità a partire dalla sessione 2019-20
  2. Preparare strategicamente l’esame di stato
  3. Simulazione della prima prova
  4. Simulazione della seconda prova
  5. Simulazione della terza prova e della prova orale

Modulo 15: Laboratorio di Attuariato Danni 
(16-05-2020)

  1. Alcune Grandezze di Bilancio e Alcuni Indicatori
  • Premi e Sinistri di Competenza
  • Avanzo e Disavanzo della Riserva SinistriLoss Ratio, Expense Ratio e Combined Ratio
  1. La tariffazione nel Ramo RCAuto
  • La stima del premio equo – frequenza e costo medio di base
  • Dal premio equo al premio di tariffa
  • La personalizzazione del premio

Modulo 16: Laboratorio di Attuariato Danni   
(23-05-2020)

  1. La riservazione
  • La riserva premi: riserva frazioni di premio e riserva rischi in corso
  • La costruzione dei triangoli di run-off e le principali statistiche
  • Alcuni metodi deterministici di valutazione della Riserva Sinistri
  • Un cenno ai metodi stocastici
  1. Il Collective Risk Model e il Capital at Risk
  • Le caratteristiche del Costo Aggregato dei sinistri: il Processo di Poisson Composto
  • La distribuzione del numero dei sinistri e del Claim Size
  • La distribuzione del Costo Aggregato ed il Capital at Risk

Modulo 17: Laboratorio di Attuariato Vita     
(30-05-2020)

    1. Assicurazioni in caso di vita, in caso di morte, miste
  • Premio unico e premi periodici: al premio equo, al premio puro e di tariffa
  • Premi naturali, premio di riserva, premio di Rischio e premio di risparmio
  • Funzioni di commutazione
  • Riserva Matematica prospettiva, retrospettiva e ricorrente. Riserva completa
  1. Forme rivalutabili
  • Calcolo delle poste tecniche in funzione di diverse forme di attribuzione degli utili finanziari
  • Il modello di Brennan & Schwartz per la valutazione di garanzie nei contratti assicurativi: applicazione ad assicurazioni di tipo linked
  • Principi e metodi di calcolo delle riserve aggiuntive per rischio di tasso di interesse garantito
  • Il pricing delle opzioni esotiche con approccio simulativo Monte Carlo

Modulo 18: Laboratorio di Attuariato Vita     
(06-06-2020)

  1. Modelli di valutazione di portafogli assicurativi vita. Analisi dei cash flows e degli utili
  • La scomposizione dell’utile atteso
  • Il Profit Testing
  • L’embedded Value

Modulo 19: Laboratorio di Attuariato Sociale            
(13-06-2020)

  1. Bilancio tecnico di un Fondo Pensioni
  • Fasi del processo di determinazione del bilancio tecnico di uno schema previdenziale
  • Decreto Ministero del Lavoro e della Previdenza Sociale del 29/11/2007
  • Metodologie di calcolo nelle valutazioni attuariali di un Fondo Pensione
  • Metodo M.A.G.I.S.
  • Metodo Crisma Pitacco
  • Determinazione dei coefficienti di trasformazione in rendita nel regime obbligatorio pubblico
  • Determinazione dei coefficienti di trasformazione in rendita nella previdenza complementare
  1. La valutazione della Garanzia di Risultato
  • L’equazione del valore del contratto elementare
  • L’equazione del valore della posizione previdenziale
  • L’equazione del valore delle prestazioni del Gruppo Chiuso
  • Costi/commissioni di gestione e di garanzia
  • Implementazione del modello di Brennan & Schwartz
  • La struttura per scadenza dei prezzi a pronti
  • La struttura per scadenza dei tassi di interesse a pronti
  • La struttura dei tassi di interesse a termine
  • La stima della struttura per scadenza dei tassi di interesse
  • Stima della struttura a termine: Bootstrap
  • Opzioni – Metodi di valutazione
  • Il modello di Black & Scholes
  • Put – Call Parity
  • Il metodo simulativo Monte Carlo
  • Pricing

Moduli e-learning

Modulo 20: Strumenti e modelli probabilistici per le Assicurazioni e la Previdenza

  1. Eventi e probabilità
  2. Variabili aleatorie
  3. Valore medio
  4. Convergenza
  5. Funzione caratteristica e funzioni generatrici
  6. Legge dei grandi numeri
  7. Teorema del limite centrale
  8. Legge del logaritmo iterato
  9. Martingale
  10. Moto browniano

Modulo 21: Matematica Finanziaria

  1. Interesse e sconto
  2. La legge esponenziale
  3. Rendite e piani di ammortamento
  4. Tasso interno di rendimento di un’operazione finanziaria
  5. Teoria delle leggi di equivalenza finanziaria
  6. Funzione valore e prezzi di mercato
  7. La struttura per scadenza dei tassi di interesse
  8. Indici temporali e indici di variabilità
  9. Misurazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse valutazioni di arbitraggio di piani a tasso variabile
  10. Evoluzione della struttura per scadenza
  11. Selezione di portafoglio
  12. Scelte finanziarie
  13. Rateazioni e leasing

Modulo 22: Matematica Attuariale

  1. Tipologia delle coperture assicurative
  2. Operazioni finanziarie ed assicurazioni
  3. Rischi ed assicurazione: introduzione all’Enterprise Risk Management (ERM)
  4. Gestione di un portafoglio assicurativo
  5. Assicurazioni contro i danni. Calcolo e gestione del premio
  6. La base demografica delle assicurazioni sulla durata di vita
  7. Assicurazioni sulla durata di vita. Premi
  8. Riserve matematiche
  9. Flessibilità delle prestazioni
  10. Condizioni di tariffa
  11. Assicurazioni vita per collettività

Modulo 23: Finanza Matematica

  1. Strumenti finanziari
  2. Strumenti finanziari derivati
  3. Valore a rischio
  4. Immunizzazione finanziaria. Teorie semi-deterministiche

 

AMPLIAMENTO TEMI TRATTATI NELLA SCUOLA DI ATTUARIATO

 Nei mesi di settembre ed ottobre 2020 sono previsti quattro corsi di due giornate ciascuno per ampliamento dei temi trattati nella Scuola di Attuariato.

Ai partecipanti della scuola saranno riservate condizioni favorevoli, particolarmente favorevoli saranno per coloro che sin dall’iscrizione alla scuola dichiareranno il loro interesse a seguire gli ampliamenti.

Ampliamento Modulo 7: Rischi ambientali e cambiamenti climatici

Ampliamento Modulo 9: Assicurazioni sulla salute

Ampliamento Modulo 10: Previdenza complementare

Ampliamento Modulo 12: Modelli per le Assicurazioni contro i danni